INITIATION ET PERFECTIONNEMENT AUX INSTRUMENTS FINANCIERS

Description

Une connaissance des caractéristiques des instruments financiers est de nos jours indispensable.
Il s'agit de comprendre les actions, les obligations, les titres de créances négociables ou produits dérivés

Objectifs pédagogiques

Comprendre les formes juridiques, économiques et financières des divers instruments financiers et savoir les utiliser. A l'issue de la formation, les participants sauront distinguer la place de l'instrument dans les comptes publics, mais aussi dans

Public concerné

Cette formation s'adresse :
Aux particulier : en leur nom propre
En Inter entreprise : ouvert aux salariés de plusieurs entreprises
En Intra entreprise : ouvert aux salariés d'une même entreprise

Pré-requis

Avoir des connaissances de base dans le domaine de la finance

Points forts

Études de cas concrets sur poste à travers des exemples professionnels

Programme de la formation



Rappels rapides de quelques fondamentaux :

Formes de sociétés internationales (Trust, Corp, Gmbh, SA, kabushiki kaisha … :
Titres : diversité et réalités (Le cas Eurodisney en SCA)
Marchés de titres et caractéristiques : Forward, sécurité, liquidité, règlements des écarts et liquidations.
Genèse des dérivés sur titres et dérivés de crédit
Evolutions en volumes (2000 à 2009 : malgré la crise, le marché s’amplifie)
Dérivés : Un gré à gré difficile à cerner + des marchés de couverture (life, Chicago…)
L’action et ses multiples démembrements (DPS, droits de vote et dividendes, plafonnements, doublements, stock options….
Notions de duration et de sensibilité, les fondamentaux de l’évaluation.
Les titres subordonnés « juniors » : ORA, OCA, OCEANE, OBSA, TSDI, …. Billets de trésorerie, ligne back up…
Valeur de démembrement du subordonné et faculté d’exercice : exemples.
Exemple fondé sur le RAROC de France Télécom.
Les titres subordonnés « séniors » par nature de créances et marché de refinancement.


Les dérivés :

Les 4 grandes familles de dérivés
La logique d’adossement et l’asset Backed Security.
Détails :
Les warrants
Les futures
Les swaps
Dont swap de variance et volatilité (taux)
Dont swap d’inflation internationale
Dont Total return Swap (sous protocole ISDA expliqué)
Dont Crédit Default Swap (id°)
First to default swap.
Les options
Présentation détaillée des 4 utilisations possibles. Exemple.
Américaines ou européennes ? Vanilles ou exotiques ?
Commentaires sur les applications.
Les combinaisons :
Cap & Floor, Collar et Swaptions.
Instruments à cliquets indexés sur un indice (Or et autres matières premières, indices internationaux …)
Options digitales et options binaires, lookback, à barrières (activantes, désactivantes), options asiatiques, options composées, exemple avec une obligation convertible assortie d’une « chooser option ».
Maîtriser les effets tunnels :
Le cap a degré
Le cap contingent
Le cap spread
Le Floor down & out ( à prime ou sans prime)
Les credits linked notes à effet tunnel ou à effet nul
Exemples d’utilisation
Couverture du risque de crédit
Construction de dette synthétique
Optimisation des besoins en capital réglementaire :
Outil de diversification et de spéculation
Qu’est ce qu’un CDO squared et pourquoi est il un outil de refinancement fondamental ? Comment est il composé ? Quel impact B II ? Quels sont ses risques ? Pourquoi est ce un considérable progrès de la finance internationale ?
Qu’est ce qu’un CDS ? (Marché ITraxx, couvertures, législations « annoncées » et influences régulatoires ?). Exemples pratiques. En
quoi cela pourrait il réduire le risque crédit (pilier I) ?
Les « événements de crédit » selon ISDA
Les Credit Linked Notes et les programmes EMTN
Les options sur marge de crédit : strike, prime upfront, prime étalée…
Les options sur spread de crédit nominatif
Exemple
Comparaisons CDS/CLN et CDS/ASW
Traiter le spread REPO
Traiter le coût de funding
La standardisation des tranches via les marchés de dérivés (iTraxx, ….)
La cotation des corrélations implicites
Options et Futures des tranches d’indice
Améliorer les rendements par l’amortissement de la subordination
Autres améliorations : les notes combo et le zero coupon junior
Exemple.

 
  
 
 
Modalités d’évaluation
L’évaluation se déroule sous forme d’exercices pendant la durée de la formation. Une auto-évaluation est réalisée par le stagiaire en fin de formation
 
Handicap moteur : cette formation est accessible. Autre handicap : se renseigner
 
Cette formation peut être mise en place dans un délai de 10 jours après votre première demande

Formateur

PHILIPPE C.

A propos du formateur

Philippe est multi diplômé : diplôme de Créateur d’Entreprise RNCP Niveau II (CNAM), Formations de Formateurs aux métiers de la Banque et Contrôles pour grands groupes Bancaires Français et Etrangers, Formation «l’EURO en Bourse au 1/1/1999 et Clearing 21» / SBF Bourse de Paris, Doctorat de Recherche didactique sur la formation multi-référentielle et l’histoire d’un milieu : la Bourse, Institut Supérieur de Technique Bancaire au CFPB Niveaux I et II, etc... Il a ensuite occupé des postes tels que Chef de produit au sein de la Direction des titres Middle et Back–Office de la Société des Bourses Françaises de PARIS, Opérateur Senior Back Office au sein de la société de bourse IFF (1998), et au Groupe CREDIT AGRICOLE (2000) en charge de la gestion des titres en SICOVAM, Responsable des tests de place « Euro » au sein de la société CITIBANK et Responsable on-line et off-line au sein du groupe CONSORS (conception, choix, rédactionnel, communication, présentiel puis chef de projet pour la mise en ligne de 59 modules de Bourse sur le site internet

Modalités d'accès

Inscription sur Site ou au 01 40 41 16 01.
Audit téléphonique au 01 40 41 16 01 (Mme SOW)
Le programme de formation peut être adapté selon vos besoins et vos contraintes
Devis sur demande
Les inscriptions sont ouvertes jusqu'à la veille de la formation
Particuliers : règlement total avant la début de la formation
Entreprise : à réception de facture

Méthodes

Travaux pratiques sur poste.
Exercices d'évaluation en début et fin de formation.
Un support pédagogique est remis à chaque stagiaire qui va permettre au formateur d’illustrer son exposé et aider les apprenants à mieux assimiler et comprendre de nouvelles connaissances.
Une formation se doit d’être efficace et utilisable dès le retour du participant en entreprise. C’est pourquoi nos formateurs font de la pédagogie de projet pour encourager l’autonomie et le sens des responsabilités des apprenants. Pour cela, ils alternent l’individuel et le collectif car l’intérêt du groupe est un excellent moyen de socialisation et est également un temps d’échanges et de confrontations nécessaire à l’évolution du stagiaire en tant qu’individu faisant partie d’une collectivité.
En fin de journée, un point est effectué sur ce qui a été vu afin d'adapter éventuellement le prochain cours en fonction des retours stagiaires

Moyens techniques

Présentiel : 1 ordinateur portable par personne, Connexion Internet, Paper-Board, Tableau blanc, Vidéo-projecteur
Distanciel : Logiciel de visio-conférence, Partage de document
Documents écrits, picturaux, audio et vidéo, articles de presse

Modalités d'évaluation

2 évaluations : en entrée de formation et en fin de formation
Un audit téléphonique réalisable sur demande
Travaux pratiques sur des exemples concrets issus du monde professionnel
Mise à disposition de cas pratiques
Une attestation de fin de formation est délivrée

Handicap

Nous accueillons tout type de public et sans distinction.
Si vous êtes en situation de handicap, vous pouvez être amené à avoir besoin d’un accompagnement spécifique ou d’une aide adaptée.
Afin d‘organiser votre venue dans les meilleures conditions et de nous assurer que les moyens de la prestation de formation peuvent être adaptés à vos besoins spécifiques, vous pouvez nous contacter au 01 40 41 16 01
Parking à disposition
Accès aux locaux par ascenseur
Accueil personnalisé aux personnes en situation de handicap
Mise à disposition de casques audio si besoin
Temps de pause adapté
Aménagement du rythme organisé en amont de la formation
Mise en place de fiches spécifiques d'apprentissage
Supports pédagogiques variés (visuels et auditifs)

Contact administration

Rose ADDA. 01 40 41 84 47. radda@affix-formation.com

Contact pédagogiques

Adji SOW. 01 40 41 84 46. asow@affix-formation.com

Référent handicap

Aurore CAZE. 01 56 80 12 04. aurorecaze@cnfpformations.fr

Nombre de stagiaires

3 - 10

Conditions tarifaires

Les personnes s’inscrivant en leur nom propre devront régler la formation avant le démarrage.
Les entreprises, sur présentation de la facture accompagnée des feuilles d’émargement signées par les stagiaires, le règlement s’effectuera à réception de facture.

Conditions d'annulation

La formation ne sera pas payée en cas d’annulation du client plus de 10 jours avant le début de cette dernière
En cas d’annulation entre 5 et 10 jours ouvrables avant son début, la formation sera payée à 50%
En cas d’annulation à moins de 5 jours ouvrables, la formation sera payée à 100%
Cette clause ne fera en aucun cas obstacle à une mise en cause de la responsabilité du centre de formation en cas d’inexécution de ses obligations, et de facto a un défaut de paiement de ladite formation.
Toute correspondance se fera à l’adresse : AFFIX FORMATION – Service Comptabilité – 14/16 Rue Scandicci 93500 PANTIN ou sur contact@affix-formation.com

Modes de financement

SN. AFFIX FORMATION travaille avec les opérateurs de compétences (OPCO) depuis plus de 20 ans. Plusieurs dispositifs de financement sont accessibles selon les critères de prise en charge de chaque OPCO. Cette formation peut entrer dans le cadre d’un financement OPCO. Renseignez-vous directement auprès de votre OPCO ou en appelant nos services au 01 40 41 16 01 (Mme SOW)

Litiges

En cas de litige concernant l’application de ce contrat, seul le tribunal de Commerce de Paris sera compétent

Cette formation est possible en présentiel ou distanciel

Référence : 0BQFM35

Tarif : 960 €

Durée : 2 jour(s)

Postes visés :Financiers, assistant financiers, responsable financier

Mis à jour le 21/02/2022

notre calendrier :

  • 11/01/2022
  • 15/02/2022
  • 22/03/2022
  • 12/04/2022
  • 17/05/2022
  • 21/06/2022
  • 12/07/2022
  • 30/08/2022
  • 20/09/2022
  • 18/10/2022
  • 15/11/2022
  • 13/12/2022
Nous contacter

Nombre de stagiaires formés depuis 2017 :

7 334

Nombre d'heures formation depuis 2017 :

548 191

Taux embauche POE depuis 2020 :

83,18%

Questionnaire de satsifaction :

98,49%

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